Prof. Dr. Wolfgang Kürsten

Since 12/2019

Member of the Advisory Editors Board of the Eurasian Business Review (SSCI, Springer)

Since 09/2019

Member of the Advisory Board of the Eurasian Business and Economics Society (EBES)

Since 03/2018

Reviewer of Mathematical Reviews (a division of the American Mathematical Society)

Since 2007

Editor-in-Chief of Review of Managerial Science (with Ralf Ewert)

2001 - 2007

Co-editor of the scientific journal 'Zeitschrift für Betriebswirtschaft (ZfB)', since July 2004, Department Editor of "Bankbetriebslehre und Finanzierung"

2001

Appointed to the chair of Business Administration, Finance and Banking at Catholic University of Eichstätt-Ingolstadt

2000-2011

Editorial Board of the Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems

1998

Appointed to professorship in Ordinary of Banking at University of Zurich

Since 1997

Full professor and chairholder at Friedrich-Schiller-University Jena

1997 - 2001

Co-editor of the OR Spectrum-Quantitative Approaches in Management (2001 - 2011 member of the Advisory Board)

1997

Appointed to the chair of Business Administration especially Finance, Banking and Risk Management at Friedrich-Schiller-University Jena

1997

Appointed to the chair of Business Administration especially Banking and Finance at Leibniz University Hannover 

1994 - 1997

Full professor of the chair mentioned below at Otto von Guericke University Magdeburg

1994

Appointed to the chair of Business Administration especially Finance and Financial Markets at Otto Guericke University Magdeburg and appointment as a Professor 

1994

Appointed to the chair of Business Administration especially Finance at Technische Universität Dresden

1993/1994

Interim professor of the chair of Business Administration/Finance at Technische Universität Braunschweig

1993

Appointed to the chair of Business Administration (especially Finance) at Bielefeld University

1993

Appointed to the chair of Business Administration especially Finance (included investment) at Technische Universität Braunschweig

1993

Habilitation as "Dr. rer. pol. habil." and obtaining a licence to teach 'Business Administration' (1993) at University of Passau

1989 - 1993

Scientific assistant at the chair of Business Administration especially Finance (Professor Dr. J. Wilhelm) at University of Passau

1987 - 1988

 Siemens AG in Munich (central corporate planning)

1983 - 1987

Scientific assistant at the chair of Economics spezialized in Money and Foreign Economics (Professor Dr. W. Harbrecht) and graduation to "Dr. rer.pol." (1988) at University of Passau

1980 - 1983

Scholarship of the Konrad Adenauer foundation, St. Augustin/ Bonn

1978 - 1983

Study of mathematics at Friedrich-Alexander-University Erlangen-Nuremberg

Since 12/2019

Member of the Advisory Editors Board of the Eurasian Business Review (SSCI, Springer)

Since 09/2019

Member of the Advisory Board of the Eurasian Business and Economics Society (EBES)

Since 03/2018

Reviewer of Mathematical Reviews (a division of the American Mathematical Society)

2015 - 2016

Member of the board that chooses the winner of the Schmalenbach-Preis in Schmalenbach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft e.V./Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft

01/2004 - 12/2005

Chairman of the scientific commission called "Banking and Finance" of the organization "Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaftslehre e.V." (03/2001 - 12/2003 vice chairman)

04/2002 - 04/2004

Chairman of the scientific commission of the working group called Erich-Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft Köln e.V.

06/1999 - 04/2001

Head of the work group "Finance and Financial Institutions" of GOR (Gesellschaft für Operations Research e.V.)

09/1999 - 09/2001

Member of the advisory council of GOR (Gesellschaft für Operations Research e.V.)

• Appeal committee "Lehrstuhl für Wirtschafts- und Sozialstatistik" (member)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Betriebwirtschaftliche Steuerlehre/Wirtschaftsprüfung" (member)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Internationales Management" (chairman)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Volkswirtschaftslehre, insb. Mikroökonomie" (member)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Betriebswirtschaftliche Entscheidungsanalyse" (vice chairman)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Absatzwirtschaft, Marketing und Handel" (member)
• Appeal committee "Juniorprofessur für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre für Nebenfachstudenten" (member)
• Appeal committee "Juniorprofessur für betriebswirtschaftliche Finanzierung/Risikomanagement" (member)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Internationales Management" (vice chairman)
• Appeal committee "Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, insb. Rechnungswesen/Controlling" (vice chairman)
• Appeal committee "Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Finanzierung und Banken" (Martin-Luther-Universität Halle Wittenberg) (member)
• Member of the university council of the Faculty of Economics and Business Administration of the Friedrich Schiller University in Jena (04/1999-09/2010)

• Editor-in-Chief of the Review of Managerial Science (since January, 2007, with R. Ewert)
• Department Editor "Finance/Banking" of the scientific journal Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (from July, 2004 to January, 2007; from July, 2001 to June, 2004 Leading editor; from August, 2000 to June 2001 co-editor of the scientific journal Zeitschrift für Betriebswirtschaft)
• Advisory Board of the Operations Research Spectrum-Quantitative Approaches in Management (from May, 2001 to 2011)
• Editorial Board of the "Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems" (Springer-Verlag, from April 2000 to 2011)
• Co-editor of the Operations Research Spectrum - Quantitative Approaches in Management (January, 1997 to April, 2001)
• "Corporate Governance - Herausforderungen und Lösungsansätze" (Physica-Verlag), 2002 (together with M. Nippa and K. Petzold)
• Special Issue "Finance and Banking" of the Operations Research Spectrum - Quantitative Approaches in Management (together with J. Wilhelm), published in Volume 21, Number 1-2, 1999
• Supplementary Issue "Finanzwirtschaftliche Information, Anreizgestaltung und Kontrolle" of the scientific journal Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (in Cooperation with G. Fandel und B. Rudolph), 2004
• Supplementary Issue "Realoptionen" of the scientific journal Zeitschrift für Betriebswirtschaft, ZfB (togehter with Th. Dangl und M. Kopel), 2004
• Commemorative Issue Kapitalmarkt, Unternehmensfinanzierung und rationale Entscheidungen for Jochen Wilhelm, Springer-Verlag (together with B. Nietert), 2005

Activities as referee

• Journal of Institutional and Theoretical Economics (JITE)
• European Economic Review
• Decision Support Systems
• OR Spektrum
• European Journal of Operational Research
• Zeitschrift für Betriebswirtschaft
• Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung
• Die Unternehmung (Swiss Journal of Business Research and Practice)

Membership

• Gesellschaft für Operations Research (temporary)
• Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Kommission Bankbetriebslehre/Finanzierung and also Kommission Operations Research
• Schmalenbach-Gesellschaft
• Deutsche Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF)
• Deutsche Aktuarvereinigung, AFIR-Gruppe (Actuarial Approach for Financial Risks)
• European Group of Risk and Insurance Economists (temporary)
• EURO Working Group on Financial Modelling
• European Association for Research in Industrial Economics (temporary)
• European Financial Management Association (temporary)
• Verein für Socialpolitik
• Erich Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft (temporary)

Monographs

• Kürsten, W., Secondhand-Märkte, Marktmacht und geplante Obsoleszenz, Springer-Verlag (Studies in Contemporary Economics), Berlin et al., 1988 (Dissertationsschrift).
• Kürsten, W., Finanzkontrakte und Risikoanreizproblem, Missverständnisse im informationsökonomischen Ansatz der Finanztheorie, Gabler-Verlag (neue betriebswirtschaftliche Forschung, Band 123), Wiesbaden, 1994 (Habilitationsschrift).

Articles in scientific journals with review process

• Kürsten, W., A Theory of Second-hand Markets: The Rapid Depreciation of Consumer Durables and Product Differentiation Effects, in: Journal of Institutional and Theoretical Economics (JITE), 147 (3), 1991, 459-476.
• Kürsten, W., Optimale fix-variable Kreditkontrakte: Zinsänderungsrisiko, Kreditausfallrisiko und Financial Futures Hedging, in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 43 (10), 1991, 867-891.
• Kürsten, W., Präferenzmessung, Kardinalität und sinnmachende Aussagen - Enttäuschung über die Kardinalität des Bernoulli-Nutzens, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 62 (4), 1992, 459-477.
• Kürsten, W., Messtheorie, Axiomatik und Bernoulli-Prinzip - Erwiderung zur Stellungnahme von Prof. Dr. Thomas Schildbach, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 62 (4), 1992, 485-488.
• Kürsten, W., The Asset Transformation Function of Financial Intermediaries, in: Modelling Reality and Personal Modelling, Physika-Verlag (Contributions to Management Science), Heidelberg, 1993, 189-205.
• Kürsten, W., Finanzkontrakte und Risikoanreizproblem. Missverständnisse im informationsökonomischen Ansatz der Finanztheorie - Stellungnahme zur Rezension von Peter Nippel, in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 47 (4), 1995, 366-369.
• Kürsten, W., Risky Debt, Managerial Ownership and Capital Structure - New Fundamental Doubts on the Classical Agency Approach, in: Journal of Institutional and Theoretical Economics (JITE), 151 (3), 1995, 526-555.
• Kürsten, W., Hedgingmodelle, Unternehmensproduktion und antizipatorisch-simultanes Risikomanagement, in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, Sonderheft 38 "Bewertung und Einsatz von Finanzderivaten", 1997, 127-154.
• Kürsten, W., Zur Anreiz-Inkompatibilität von Kreditsicherheiten, oder: Insuffizienz des Stiglitz/Weiss- Modells der Agency-Theorie, in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 49 (10), 1997, 819-857.
• Kürsten, W., Neoklassische Grundlagen "moderner" Finanzierungstheorie, in: Betriebs- und Volkswirtschaftslehre: Geschwisterliebe und Familienzwist (hrsg. von A. Pfingsten), in: Homo oeconomicus, 14 (1/2), 1997, 63-98.
• Kürsten, W., "Zeitinkonsistente Hedgingstrategien", oder: Von der infiniten Genese arbiträrer Entscheidungsmodelle - Replik zur Stellungnahme von Wolfgang Breuer, in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 50 (1), 1998, 54-58.
• Kürsten, W., Klassische Kreditrationierung unter Moral Hazard: Zur Bedeutung der Opportunitätsmenge risiko- und ertragsdifferenzierter Investitionsprojekte, in: Zeitschrift für Wirtschafts- und Sozialwissenschaften, 118 (3), 1998, 425-461.
• Kürsten, W., "Shareholder Value" - Grundelemente und Schieflagen einer polit-ökonomischen Diskussion aus finanzierungstheoretischer Sicht, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 70 (3), 2000, 359-381.
• Kürsten, W., Stock Options, Managerentscheidungen und (eigentliches) Aktionärsinteresse - Korrekturbedarfe einer fehlgeleiteten Diskussion um "anreizkompatible" Vergütungsdesigns, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 71 (3), 2001, 249-270.
• Kürsten, W., Stock Options, Managerentscheidungen und (eigentliches) Aktionärsinteresse - Erwiderung zur Stellungnahme von Robert Gillenkirch, in: Zeitschrift für Betriebswirtschaft, 71 (12), 2001, 1517-1529.
• Kürsten, W., "Unternehmensbewertung unter Unsicherheit", oder: Theoriedefizit einer künstlichen Diskussion über Sicherheitsäquivalent- und Risikozuschlagsmethode - Anmerkungen (nicht nur) zu dem Beitrag von Bernhard Schwetzler, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 54, 2002, 128-144.
• Kürsten, W., Grenzen und Reformbedarfe der Sicherheitsäquivalentmethode in der (traditionellen) Unternehmensbewertung - Erwiderung auf die Anmerkungen von Ralf Diedrich und Jörg Wiese in der ZfbF, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 55, 2003, 306-314.
• Kürsten, W., Synergetische Merger, Co-Insurance und Shareholder Value, oder: Wer profitiert von "wertschaffenden" Fusionen?, in: Die Betriebswirtschaft, 63, 2003, 239-256.
• Kürsten, W., Corporate Hedging, Stakeholderinteresse und Shareholder Value, in: Journal für Betriebswirtschaft, 56, 2006, 3 - 31.
• Kürsten, W., Value-Based M&A-Management - der M&A-Prozess im Lichte des Shareholder Value-Prinzips, in: Die Unternehmung (Swiss Journal of Business Research and Practice), 61(2), 2007, 157-178 (together with R. Meckl, A. Krostewitz).
• Kürsten, W., Synergies, Shareholder Value and Exchange Ratios in "Value Creating" Mergers - Why Shareholders Should Doubt Management's Pre-Merger Promises, in: Managerial Finance, 34(4), 2008, 252-261.
• Kürsten, W., Kohärente Risikomessung versus individuelle Akzeptanzmengen - Anmerkungen zum impliziten Risikoverständnis des "Conditional Value-at-Risk", in: Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 61, 2009, 358-381 (together with M. Brandtner).
• Kürsten, W., Corporate Hedging versus Risk-Shifting in Financially Constrained Firms: The Time Horizon Matters!, in: Journal of Corporate Finance, 17(3), 2011, 502-525 (together with R. Linde).
• Kürsten, W., 35 Jahre Jensen/Meckling und das Missverständnis um die (wahre) Zielfunktion der Aktionäre - Finanzierungstheoretisches Plädoyer zur Eignung der Principal-Agent-Theorie für die Lösung von Problemen der Corporate Governance, in: Die Unternehmung, Heft 1/2013, 8-22.
• Kürsten, W., Solvency II, regulatory capital, and optimal reinsurance: How good are Conditional Value-at-Risk and spectral risk measures, in: Insurance: Mathematics and Economics, 59, 2014, 156-167 (together with M. Brandtner).
• Kürsten, W., Decision making with Expected Shortfall and spectral risk measures: The problem of comparative risk aversion, in: Journal of Banking and Finance, 58, 2015, 268-280 (together with M. Brandtner).
• Kürsten, W., Consistent modeling of risk averse behavior with spectral risk measures: Wächter/Mazzoni revisited, in: European Journal of Operational Research, 259 (1), 2017, 394-399 (together with M. Brandtner).
• Kürsten, W., Entropic risk measures and their comparative statics in portfolio selection: coherence vs. convexity, in: European Journal of Operational Research, 264 (2), 2018, 707-716 (together with M. Brandtner, R. Rischau).
• Kürsten, W., Nonlinearly transformed risk measures: properties and application to optimal reinsurance, in: Scandinavian Actuarial Journal, 2019, 1-20 (together with M. Brandtner, R. Rischau).
• Kürsten, W., Beyond expected utility: subjective risk aversion and optimal portfolio choice under convex shortfall risk measures, in: European Journal of Operational Research, 285 (3), 2020, 1114-1126 (together with M. Brandtner, R. Rischau).
• Kürsten, W., Advances in management research: a bibliometric overview of the Review of Managerial Science, in: Review of Managerial Science, 2020 (together with A. Mas-Tur, S. Kraus, M. Brandtner, R. Ewert).
• Kürsten, W., Portfolio selection with the tail nonlinearly transformed risk measure - A comparison with mean-CVaR analysis, in: Quantitative Finance, forthcoming 2021 (together with K. Bergk, M. Brandtner).
• Kürsten, W., Qualitative Research: Extending the Range with Flexible Pattern Approach, in: Review of Managerial Science, forthcoming 2021 (together with R. Bouncken, Y. Qiu, N. Sinkovics).

Contributions in conference proceedings and other scientific journals

• Kürsten, W., Depreciation of Consumer Durables in a Secondary Market with Heterogeneous Consumers, in: U. Rieder u. a. (Hrsg.), Methods of Operations Research, Papers of the 14th Symposium on Operations Research 1989 (University of Ulm), 63, Verlag Anton Hain, 1990, 69-79.
• Kürsten, W., Dauerhafte Konsumgüter und Secondhand-Märkte: Charakterisierung von Gleichgewicht und absatzpolitisches Instrumentarium, in: K.-P. Kistner u. a. (Hrsg.), Operations Research Proceedings 1989, DGOR Papers of the 18th Annual Meeting (Universität Kiel), Springer-Verlag, Berlin et al., 1990, 223-228.
• Kürsten, W., Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko und Hedging bei zinsfix/-variabel kontrahiertem Kreditgeschäft, in: W. Bühler u. a. (Hrsg.), Operations Research Proceedings, DGOR Papers of the 19th Annual Meeting 1990 (Wirtschaftsuniversität Wien), Springer-Verlag, Berlin et al., 1992, 539-546.
• Kürsten, W., Financial Futures Hedging, Synthetische Festzinskredite und optimal fix-variabel kontrahiertes Kreditgeschäft, in: W.-R. Heilmann u. a. (Hrsg.), Geld, Banken und Versicherungen 1990, 5. Tagung (Universität Karlsruhe), Verlag Versicherungswirtschaft, Karlsruhe, 1992, 539-551.
• Kürsten, W., Optimale Festzinsüberhänge und Zinsterminpositionen im Bilanzstrukturmanagement von Banken, in: W. Gaul u. a. (Hrsg.), Operations Research Proceedings 1991, DGOR Papers of the 20th Annual Meeting (Universität Hohenheim), Springer-Verlag, Berlin et al., 1992, 115-122.
• Kürsten, W., Sicherheiten, Investitionsanreize und Anreizkompatibilität - einige Anmerkungen, in: P. Kleinschmidt u.a. (Hrsg.), Operations Research Proceedings 1995, Selected Papers of the Symposium on Operations Research (SOR '95) (Universität Passau), Springer-Verlag, Berlin et al., 1996, 365-369.
• Kürsten, W., Bank Risk, Regulation, and Financial Futures Policy, in: P. Albrecht (Hrsg.), Aktuarielle Ansätze für Finanz-Risiken, Beiträge zum 6. Internationalen AFIR-Colloquium, Verlag Versicherungswirtschaft e.V., Karlsruhe, 1996, 113-133.
• Kürsten, W., Credit Rationing and Collateral in Loan Markets with Asymmetric Information, in: B. Werners (Hrsg.), Aktuelle Methoden und Anwendungen des Operations Research, Herbsttagung der Wissenschaftlichen Kommission Operations Research im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Bochum, 1996, 45-56.
• Kürsten, W., Standardhedging, Simultanhedging und Portefeuille-Theorie, in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 26 (3), 1997, 119-123.
• Kürsten, W., Entscheidungssituationen beim Hedging von Unternehmensrisiken (Fallstudie), in: WiSt - Wirtschaftswissenschaftliches Studium, 26 (3), 1997, 167-168.
• Kürsten, W., Bankrisiko, Fristentransformation und flexibles Futures-Hedging, in: P. Kischka u.a. (Hrsg.), Operations Research Proceedings 1997, Springer-Verlag, Berlin et al., 1998, 394-401.
• Kürsten, W., Risikomessung, Risikomaße und Value-at-Risk, in: WISU - Das Wirtschaftsstudium, 2, 2004, 202 - 207 (together with M. Straßberger).

Articles in anthologies and encyclopedias

• Kürsten, W., Unternehmenswachstum, Kapitalstruktur und informationsökonomische Komplikationen, in: R. Bühner u. a. (Hrsg.), Die Dimensionierung des Unternehmens - 56. Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbands der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft e. V., Schaeffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 1995, 227-258.
• Kürsten, W., Die Beziehung zwischen Kapitalgeber und Kapitalnehmer, in: J. v. Hagen und J. H. v. Stein (Hrsg.), Obst/Hintner, Geld-, Bank- und Börsenwesen, 40. Auflage, Schaeffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 2000, 160-186.
• Kürsten, W., Hedging, in: R. Bühner (Hrsg.), Management-Lexikon, Oldenbourg-Verlag, München, 2001, 347-349.
• Kürsten, W., Marktrisiko des Handelsbuches einer Modell-Universalbank und adverse Regulierungseffekte des "neuen" Grundsatzes I, in: H. Schmidt / E. Ketzel / S. Prigge (Hrsg.), Wolfgang Stützel - Moderne Konzepte für Finanzmärkte, Beschäftigung und Wirtschaftsverfassung, Mohr-Siebeck-Verlag, Tübingen, 2001, 63-80.
• Kürsten, W., Managerentlohnung, Risikopolitik und Stakeholder-Interessen - Eine theoretische Analyse der Konsequenzen von Aktienoptionsplänen, in: M. Nippa / K. Petzold / W. Kürsten (Hrsg.), Corporate Governance - Herausforderungen und Lösungsansätze, Physica-Verlag 2002, 175-190.
• Kürsten, W., Finanzierung, in: M. Bitz / M. Domsch / R. Ewert / F. Wagner (Hrsg.), Vahlens Kompendium der Betriebswirtschaftslehre, Vahlen-Verlag, München, 5. Auflage, 2005, 173-235.
• Kürsten, W., Risikomanagement und aktionärsorientierte Unternehmenssteuerung - Mehr Fragen als Antworten, in: W. Kürsten und B. Nietert (Hrsg.), Kapitalmarkt, Unternehmenssteuerung und rationale Entscheidungen, Festschrift für Jochen Wilhelm, Springer-Verlag, Berlin et al., 2006, 179-204.
• Kürsten, W., Finanzierungstheorie, neoklassische, in: R. Köhler / H.-U. Küpper / A. Pfingsten (Hrsg.), Handwörterbuch der Betriebswirtschaft HWB, Schaeffer-Poeschel-Verlag, Stuttgart, 6. Auflage, 2007, 486-495.
• Kürsten, W., Offenlegung von Managergehältern und Corporate Governance - Finanzierungstheoretische Anmerkungen zur aktuellen Kapitalismusdebatte - , in: W.
  Bessler (Hrsg.), Börsen, Banken und Kapitalmärkte, Festschrift für Hartmut Schmidt zum 65. Geburtstag, Verlag Duncker & Humblot, 2006, 551-569 .
• Kürsten, W., Zur spieltheoretischen Struktur und komparativen Statik finanzwirtschaftlicher Agency-Modelle, in: A. Oehler / U. Terstege (Hrsg.), Finanzierung, Investition und Entscheidung: Einzelwirschaftliche Analysen zur Bank- und Finanzwirtschaft, Festschrift für Michael Bitz zum 65. Geburtstag, Springer- und Bank-Verlag, New York und Wien, 2008, 321-336.
• Kürsten, W., Rigour versus Relevance? - Beobachtungen in der finanzwirtschaftlichen Forschung, in: A. Löffler / J. Laitenberger (Hrsg.), Finanzierungstheorie auf vollkommenen und unvollkommenen Kapitalmärkten, Festschrift für Lutz Kruschwitz, Vahlen-Verlag, München, 2008, 1-19.
• Kürsten, W., Kreditkontrakte, Moral Hazard und die Rolle von Kreditsicherheiten, in: B. Luderer (Hrsg.), Kunst des Modellierens, Vieweg + Teubner-Verlag, Wiesbaden, 2008, 241-252.
• Kürsten, W., Risikomanagement, in: H. Corsten / R. Gössinger (Hrsg.), Lexikon der Betriebswirtschaftslehre, Oldenbourg-Verlag, 5. Auflage, München, 2008, 716-718.
• Kürsten, W., Wozu und für wen Risikomanagement?, in: K. Schäfer / H.-P. Burghof / L. Johanning / H.F. Wagner / S. Rodt (Hrsg.), Risikomanagement und kapitalmarktorientierte Finanzierung, Festschrift zum 65. Geburtstag von Bernd Rudolph, Fritz Knapp-Verlag, Frankfurt am Main, 2009, 199-207.

Reviews

• Eisenführ, F.; Weber, M., Rationales Entscheiden, Springer-Verlag, Berlin, 1993; in: OR Spektrum 16 (4), 1994, 284-285.
• Neus, W., Zur Theorie der Finanzierung kleinerer Unternehmungen, Gabler-Verlag (neue betriebswirtschaftliche Forschung, Band 142), Wiesbaden, 1994; in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 50(2), 1998, 199-203.
• Gann, J., Internationale Investitionsentscheidungen multinationaler Unternehmen, Gabler-Verlag, Wiesbaden, 1996, in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung, 50 (11), 1998, 1071-1073.

Current working papers

• Kürsten, W., Portfolio selection with the tail nonlinearly transformed risk measure - A comparison with mean-CVaR analysis (together with M. Brandtner, K. Bergk).
• Kürsten, W., Tail nonlinearly risk measure as a capital constraint - A better choice than the Conditional Value-at-Risk? (together with M. Brandtner, K. Bergk).

• Depreciation of Consumer Durables in a Secondary Market with Heterogeneous Consumers (GMÖOR Symposium on Operations Research, Universität Ulm, 1989)
• Dauerhafte Konsumgüter und Secondhand-Märkte: Charakterisierung von Gleichgewicht und absatzpolitisches Instrumentarium (DGOR Jahrestagung, Universität Kiel, 1989)
• Optimal Fixed-Variable Rate Loans and Hedging with Financial Futures (EURO Working Group on Financial Modelling, Sirmione, 1990)
• Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko und Hedging bei zinsfix/variabel kontrahiertem Kreditgeschäft (DGOR/GMÖOR/ÖGOR/SVOR - Operations Research, Wirtschaftsuniversität Wien, 1990)
• Financial Futures Hedging, Synthetische Festzinskredite und optimal fix-variabel kontrahiertes Kreditgeschäft (5. Tagung Geld, Banken und Versicherungen, Universität Karlsruhe, 1990)
• The Asset Transformation Function of Financial Intermediaries: Interest Rate Risk, Gap-Management and Financial Futures Hedging (EURO Working Group of Financial Modelling, Curacao, 1991)
• Optimale Festzinsüberhänge und Zinsterminpositionen im Bilanzstrukturmanagement von Banken (DGOR Jahrestagung, Universität Hohenheim, 1991)
• Kreditausfall und Risikoanreizprobleme (Finanzwirtschaftliches Kolloquium, Universität Giessen, 1992)
• Kreditausfall, Ressourcenplastizität und Agency Costs (DGOR/ÖGOR Jahrestagung, RWTH Aachen, 1992)
• Einige finanzierungsinduzierte Anreizprobleme aus betriebswirtschaftlicher Sicht (Technische Universität Braunschweig, 1992)
• Kapitalstruktur der Unternehmung und asymmetrische Information - Einige Anmerkungen (Universität Magdeburg, 1993)
• Agency-Probleme und Kapitalstruktur der Unternehmung (Technische Universität Dresden, 1993)
• Bankpolitik, Einlagensicherung und Moral Hazard (Universität Tübingen, 1993)
• Finanzierungsinduzierte Anreizprobleme und Kapitalstruktur der Unternehmung (Universität Bielefeld, 1993)
• Kapitalstruktur der Unternehmung und asymmetrische Information - Einige Anmerkungen (Universität Potsdam)
• Varianten und Antagonismen des Flexibilitätsbegriffs in der Betriebswirtschaftslehre (Habilitationsvortrag, Universität Passau, 1993)
• Agency Costs and the Theory of Capital Structure: New Fundamental Doubts on the Classical Jensen/Meckling-Approach (EURO Working Group on Financial Modelling, Mantova, 1993)
• Depositenversicherung mit variabler Prämie und Moral Hazard der Kreditwirtschaft: Lösungsdesign oder Irrweg? (6. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen, Universität Karlsruhe, 1993)
• Unternehmenswachstum, Kapitalstruktur und informationsökonomische Komplikationen (56. Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Universität Passau, 1994)
• Risky Debt, Risk Incentives, and Financial Contracting under Moral Hazard (21st Seminar of the European Group of Risk and Insurance Economists, University of Toulouse, 1994)
• Defizite des informationsökonomischen Ansatzes der Finanztheorie am Beispiel des Risikoanreizproblems (Universität Mannheim, 1994)
• Sicherheiten und Anreizwirkungen (Institut für Kreditwesen, Universität Münster, 1995)
• Sicherheiten, Investitionsanreize und Anreizkompatibilität - Einige Anmerkungen (Symposium on Operations Research, Universität Passau, 1995)
• Sicherheiten: Finanztheoretische Funktion versus bankbetriebliche Existenz (Universität Giessen, 1995)
• Kapitalstruktur und Agency Costs: Eine Kritik (Freie Universität Berlin, 1995)
• Bankrisiken und optimales Hedging (Universität Graz, 1995)
• Hedging banktypischer Risiken mittels Finanzderivaten (GMÖOR-Arbeitskreis Kapitalmarktanalyse, Finanzdienstleistungen und Bankpolitik, Karlsruhe, 1996)
• Credit Rationing and Collateral under Adverse Selection and Moral Hazard (European Financial Management Association, 5. Annual Meeting, Innsbruck, 1996)
• Kreditmarkt, Moral Hazard und Rationierungsgleichgewicht (Symposium über Operations Research SOR 96, Braunschweig, 1996)
• Futureskontrakte, Antizipation und Unternehmensfinanzierung - Aspekte rationaler Hedgingpolitik (Universität Frankfurt, 1996)
• Bankmanagement, Zinsänderungsrisiko und Regulierung von Finanzderivaten (Universität Hannover, 1996)
• On the Conditions of Equilibrium Credit Rationing in Markets with Imperfect Information (E.A.R.I.E. Conference, Wien, 1996)
• Bank Risk, Regulation and Financial Futures Policy (6. AFIR International Colloquium, Nürnberg, 1996)
• Kreditrationierung und Sicherheiten in Kreditmärkten mit asymmetrischer Information (Herbsttagung der Wissenschaftlichen Kommission Operations Research im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Bochum, 1996)
• Unternehmensproduktion, Futureskontrakte und antizipatorisch-simultanes Hedging (7. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherung, Karlsruhe, 1996)
• Bankbetriebliches Hedging, Fristentransformation und Regulierung von Finanzderivaten (Universität Zürich, 1997)
• Bankenaufsicht, Finanzderivate und Kapitaladäquanzrichtlinie - Einige finanzierungs-theoretische Anmerkungen zur Regulierung von Markt- und Preisrisiken (Bankenforschungs-Workshop, Westfälische Genossenschaftsakademie Münster, 1997)
• Bankrisiko, Fristentransformation und flexibles Futures-Hedging (Symposium über Operations Research, Universität Jena, 1997)
• Banking-Book, Trading-Book und Backhedging-Verbot im Kontext der Kapitaladäquanzrichtlinie (Seminar on Banking and Finance, Universität Mainz, 1997)
• Kreditsicherheiten, Anreizprobleme und Kreditrationierung - Anmerkungen zur Insuffizienz des klassischen Stiglitz/Weiss-Modells (Universität Saarbrücken, 1997)
• Kreditsicherheiten, Kreditrationierung und Moral Hazard - Anmerkungen zur Reichweite eines prominenten (Stiglitz/Weiss-) Modells der Financial Principal-Agent-Theorie (Universität Wien, 1997)
• Zinsrisiko, Bankenregulierung und Value-at-Risk: Regulierungseffekte und -anreize der Kapitaladäquanzrichtlinie (Wirtschaftswissenschaftliches Kolloquium Technische Universität Dresden, 1998)
• Zinsrisiko, Bankenregulierung und Value-at-Risk: Regulierungseffekte und -anreize der Kapitaladäquanzrichtlinie (Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, wiss. Kommission "Banken und Finanzierung", Wien, 1998)
• Marktrisiko, Banking-Book und Trading-Book: Regulierungseffekte der Kapitaladä-quanzrichtlinie (Passauer Finanzwerkstatt, Universität Passau, 1998)
• Investor und Financier - Bilder einer (ökonomischen) Ehe (öffentliche Antrittsvorlesung, Universität Jena, 1998)
• "Shareholder Value" - Defizite und Irrwege einer polit-ökonomischen Diskussion aus Sicht der Finanzierungstheorie (Humboldt-Universität zu Berlin, 1999)
• Finanzierung und Managementverhalten (Erich-Gutenberg-Arbeitsgemeinschaft, Köln 1999)
• "Shareholder Value" - Grundelemente und Schieflagen einer polit-ökonomischen Diskussion aus finanzierungstheoretischer Sicht (8. Tagung Geld, Finanzwirtschaft, Banken und Versicherung, Karlsruhe, 1999)
• Stock Options und (eigentliches) Aktionärsinteresse (Semiplenary - Vortrag zur SOR 2000, International Conference on Operations Research, Dresden, 2000)
• Aktienoptionen, Stakeholderrechte und Proportionalanspruch - Korrekturen am Konzept aktionärsorientierter Managerentlohnung (Universität Bayreuth, 2000)
• Aktienoptionen, Unternehmensrisiko und Anreizkompatibilität, oder: Wohin führt das Shareholder Value-Prinzip? (Universität Ulm, 2000)
• Shareholderorientierte Managerentlohnung mit Stock Options? - Eine Diskussionskritik aus finanzierungstheoretischer Sicht - (Katholische Universität Eichstädt, 2000)
• Unternehmensbewertung bei Unsicherheit und Sicherheitsäquivalentmethode: Eine Literaturkritik (Karl-Franzens-Universität Graz, 2001)
• Managergeleitete Unternehmenspolitik und Shareholder- Interessen: - Die Rolle anreizkompatibler Entlohnungskontrakte als Informationsquelle für Stakeholder - (Technische Universität Bergakademie Freiberg, 2001)
• Unternehmensbewertung bei Unsicherheit: Eine Literaturkritik (Passauer Finanzwerkstatt, 2001)
• Unternehmensbewertung bei Unsicherheit, oder: Das Versagen der Sicherheitsäquivalentmethode (SOR-2001, International Conference on Operations Research, Duisburg, 2001)
• "Unternehmensbewertung": Entscheidungstheorie und die Rolle der Kapitalmärkte (Kommission OR im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Darmstadt, 2001)
• Theorie der Unternehmensbewertung bei Unsicherheit oder: Was leistet die Sicherheits-äquivalentmethode? (Kommission Rechnungswesen im Verband der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft, Universität Jena, 2002)
• Bad News on Multiperiod Capital Budgeting under Uncertainty: Is the Certainty Equivalent Method Valid to Calculate Risk-Adjusted Discount Rates? (EURO Working Group on Financial Modelling, Capri, 2002)
• Einige Anmerkungen zur Theorie der Sicherheitsäquivalentmethode in der Unterneh-mensbewertung (Workshop Unternehmensbewertung, Universität Hannover, 2002)
• Unternehmensbewertung bei Unsicherheit - Eine neue Sicht im Lichte der Entschei-dungs- und Finanzierungstheorie - (Universität Erlangen-Nürnberg, 2002)
• Shareholder Value, Unternehmenspolitik und die Rolle der Finanzierungstheorie (Universität zu Köln, 2002)
• Risikopolitik des Unternehmens, Shareholder Value und Stakeholder-Interessen - Finanzierungstheoretische Antworten zu einem Grundproblem kapitalmarktorientierter Unternehmensführung - (Semiplenary-Vortrag zur SOR 2002, International Conference on Operations Research, Klagenfurt, 2002)
• Risiko, Shareholder Value und Unternehmenswert - Das Problem "Synergetische Merger" und andere Beispiele - (Eidgenössische Technische Hochschule Zürich, 2003)
• Synergetische Merger, Co-Insurance and Shareholder Value (6th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research, Zürich / Rüschlikon, 2003)
• Shareholder Value, Unternehmensrisiko und Stakeholder-Interessen (Universität München, 2003)
• Shareholder Value, Stakeholders' Information and Risk Policy of the Firm (EURO Working Group on Financial Modelling, Monaco, 2003)
• Zur Theorie der Unternehmung: Zielfunktion, Unternehmenswert und Risikopolitik (Universität Tübingen, 2004)
• Finanzierungstheorie(n), Zielfunktion und Risikopolitik des Unternehmens (Humboldt-Universität zu Berlin, 2004)
• Some Remarks on the Relevance of Hedging in the Shareholder Value Paradigm (7th Conference of the Swiss Society for Financial Market Research, Zürich, 2004)
• Shareholder Value and Hedging (EURO Working Group on Financial Modelling, Paris, 2004)
• Shareholder Value und Hedging - Mehr Fragen als Antworten - (Universität Frankfurt / Oder, 2005)
• Risk Management and Shareholder Value: Where do we Stand? (Humboldt-Universität zu Berlin, Quantitative Finance Seminar, 2005)
• Shareholder Value und Hedging (Universität Halle-Wittenberg, 2005)
• Shareholder Value und Hedging - Mehr Fragen als Antworten - (Wirtschaftsuniversität Wien, 2005)
• Corporate Risk Management and Value in Shareholder Managed Firms - New Perspectives from the Theory of Finance (EURO Working Group on Financial Modelling, Jacarta, 2006)
• Corporate Risk Management and Shareholder Value - Why Should Firms Hedge? - (Tsinghua University, Peking, 2007)
• Corporate Risk Management and Shareholder Value - Why Should Firms Hedge? - (Tongji University, Shanghai, 2007)
• Disclosure of Management Compensation Schemes and Corporate Governance: Some Remarks from a Theory of Finance-Perspective (Université de Fribourg, Wirtschaftswissenschaftliches Kolloquium, Freiburg, 2007)
• Why Should Firms Hedge? - Some new Results on the Role of Risk Management in Shareholder-managed Firms (EURO Working Group on Financial Modelling, Rotterdam, 2007)
• Corporate Governance, Publizität von Managergehältern und Zielfunktion der Unternehmung (Phillips-Universität Marburg, Forschungsseminar, Marburg, 2007)
• Corporate Hedging - The Number of Time Periods Matters! (International Summer School on "Risk Measurement and Control", Rom, 2007)
• Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Passauer Finanzwerkstatt, Passau, 2007)
• Reduction of Bankruptcy Costs as a Hedging Motive in Shareholder-managed Firms? - Some Remarks from a Theory of Finance Perspective (EURO Working Group on Financial Modelling, Lissabon, 2007)
• Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Bachelor-Veranstaltung an der Humboldt-Universität zu Berlin, Berlin, 2008)
• Wertorientierte Planung und Kontrolle (MBA Corporate Finance and Rating, Universität Augsburg, 2008)
• Warum sollten Shareholder-orientierte Unternehmen hedgen? (Betriebswirtschaftliches Forschungskolloquium des ISU-Institut, Universität Zürich, 2008)
• Disclosure of Management Compensation Schemes and Corporate Governance: Some Remarks from a Theory of Finance-Perspective (EURO Working Group on Financial Modelling, Stockholm, 2008)
• Corporate Hedging in Shareholder-orientierten Unternehmen: Einige neue Beobachtungen. (Finance-Workshop Jena - Regensburg - Wien, Regensburg, 2008)
• Risk-Shifting or Corporate Hedging? The Investment Horizon Matters! (EWGFM Costa Rica, 44th Meeting, 2009)
• Risk-Shifting or Corporate Hedging? The Investment Horizon Matters! (Workshop "Finance & Risk" Wien/Jena/Regensburg, November 2009, Wien)
• Corporate Hedging versus Risk-Shifting: A Dynamic Model of Rational Risk Management (46^th EWGFM Meeting, 2010, Istanbul)
• Corporate Hedging versus Risk-Shifting in Financially Constrained Firms: The Time Horizon Matters! (13. Passauer Finanzwerkstatt, 2010, Passau)
• Corporate Hedging versus Risk-Shifting in Financially Constrained Firms: The Time Horizon Matters! (Workshop "Finance & Risk" Wien/Regensburg/Jena, 2010, Jena)
• Can Firms (and Banks) be Refrained from Permanent Risk-Shifting? - An Incentive Compatible Solution of Jensen/Meckling's Risk Incentive Problem under Multi-Period Debt Financing (49th EWGFM Meeting Helsinki - Stockholm, 2011, Helsinki)
• Corporate Governance, Jensen/Meckling und Shareholder Value - Was lehrt uns die Theory of Finance? (Workshop Corporate Governance, 2012, Jena)
• Risk-Shifting oder Corporate Hedging? - Ein finanzierungstheoretisches Kaleidoskop von Jensen/Meckling bis zur Finanzkrise und Chapter 11 - (Freie Universität Berlin, 2012, Berlin)
• 35 Jahre Jensen/Meckling und Corporate Governance - von alten Missverständnissen und neuen Entwicklungen - (15. Passauer Finanzwerkstatt, 2012, Passau)
• Bankruptcy Code Design, Chapter 11 und Investitionsanreize (Finance-Workshop Wien - Regensburg - Jena, 2013, Regensburg)
• Dynamic risk-shifting, APR-violations, and gambling on resurrection: The role of "soft" versus "tough" bankruptcy code design (EURO Working Group for Commodities and Financial Modelling, 2016, Coimbra)
• New Risk-Shifting Effects of Banking Regulation: Spectral Risk Measures and the Problem of Subadditivity (58th Meeting of the EWGCFM, 2016, York)
• Monetary risk measures and the problem of risk vulnerability - Adverse effects of using (e.g.) Expected Shortfall in bank portfolio optimization (Forecasting Financial Markets Conference, 2017, Liverpool)
• Financial Contracting, Absolute Priority, and Dynamic Risk-Shifting: An Ex-ante Efficiency Analysis of "Soft" versus "Tough" Bankruptcy Law (24th EBES Conference in Bangkok, Thailand, 2018)
• Risk management with convex shortfall risk measures: subjective risk aversion and optimal portfolio choice (26th EBES Conference in Prague, Czech Republic 2018)
• Risk management and optimal reinsurance under nonlinearly transformed risk measures (28th EBES Conference in Coventry, United Kingdom 2019)
• Dynamic Risk-Shifting, APR-Violations, and Chapter 11: The Role of "soft" versus "tough" Bankruptcy Code Design (IWH Research Seminar Halle, Oktober 2019)
• Risk Management and Portfolio Selection under the Tail Nonlinearly Transformed Risk Measure: A comparative Analysis with Conditional Value-at-Risk (angenommen für EBES Conference, Kuala Lumpur, Januar 2020)

Accepted lectures at conferences with a double-blind review process (presentation by Mario Brandtner)

• Optimale (Re-)Insurance Contracts With Spectral Risk Measures: Some Clarifications (Jahrestagung 2011 des Deutschen Vereins für Versicherungswissenschaft e.V., 2011, Berlin)
• Beyond Conditional Value-at-Risk: Optimal Reinsurance with Spectral Risk Measures (19. Jahrestagung der Deutschen Gesellschaft für Finanzwirtschaft (DGF), 2012, Hannover)
• Beyond Conditional Value-at-Risk: Optimal Reinsurance with Spectral Risk Measures (17th Annual Conference of the Swiss Society for Financial Market Research (SGF), 2014, Zürich)
• Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (76.Wissenschaftliche Jahrestagung des Verbandes der Hochschullehrer für Betriebswirtschaft e.V., 2014, Leipzig)
• Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (European Financial Management Annual Conference 2014, 2014, Rom)
• Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (21th Annual Conference of the Multinational Finance Society, 2014, Prag)
• Decision-Making with Conditional Value-at-Risk and Spectral Risk Measures: The Problem of Comparative Risk Aversion (17. Passauer Finanzwerkstatt, 2014, Passau)
• Entropic risk measures and their comparative statics in portfolio selection: coherence vs. convexity (20. Passauer Finanzwerkstatt, 2017, Passau)

Accepted lectures at conferences with double-blind review process (presentation by Michal Börner)

• Systemic  Risk  Contribution  and  Individual  Portfolio  Selection  under Macroprudential  Banking  Regulation:  Why  CoVaR- and  the  Shapley Value-Scheme are Inappropriate (56th Meeting of EWGCFM, 2015, Dubai)

Accepted lectures at conferences with double-blind review process (presentation by Robert Rischau)

• Convex shortfall risk measures: subjective risk aversion and optimal portfolio choice (21. Passauer Finanzwerkstatt, 2018, Passau)

• 5th place research-oriented chairs for "Finance and Banking" in the 10-years period (among ca. 100 relevant German-speaking chairs from Germany, Austria and Switzerland, see Fabel/Hein/Hofmeister (2008) Research Productivity in Business Economics of Austrian, German and Swiss Universities, in: German Economic Review, 2008 (9), pp. 506 - 531.)